Das Handbook of Pairs Trading: Strategien mit Aktien, Optionen und Futures Von Douglas S. Ehrman John Wiley amp Sons Inc. 2006 Bewertet von Nelson Freeburg Pairs Handel ist eine marktneutrale Anlagestrategie, die versucht, vorübergehende Anomalien zwischen verwandten Aktien zu nutzen. Ehrmanrsquos Text, wenn auch nicht eine abschließende Behandlung des Themas, kommt als hilfreiche Einführung. Früher untersucht er die Faktoren, die notwendig sind, um die Marktneutralität zu sichern, ein wichtiger Imperativ im Paarhandel. Es genügt nicht, den langen und kurzen Seiten des Handels gleiche Kapitalmengen zuzuteilen. Um die direktionale Vorspannung zu eliminieren, müssen Sie eventuell übereinstimmende Vermögenswerte für die Beta-Neutralität, die Neutralität des Sektors und die Marktobergrenzenneutralität auswählen. Das ist ein gutes Zeug, wie es sein Ratschlag bei der Ausführungstaktik ist. Ehrman beschreibt grundlegende und technische Ansätze und eine Mischung aus beiden. Er begünstigt offensichtlich technische, am Ende empfiehlt ein dominanter technischer Bildschirm mit einer fundamentalen Auflage. Ehrman begünstigt drei technische Werkzeuge, um den Paarenhandel aufzubauen. Der erste ist ein einfacher gleitender Durchschnitt der Ausbreitung zwischen den gepaarten Beständen. Die zweite ist eine Bollinger-Band-Analyse der Ausbreitung, die dynamische überkaufte und überverkaufte Ebenen bietet. Die dritte ist ein RSI der Ausbreitung, auch nach überkaufte und überverkauft Ebenen. Im Wesentlichen, wenn die Ausbreitung nach dem Konsens dieser drei Indikatoren extrem hoch ist, gehen Sie lange die schwächere Lagerung und kurz die dominante Aktie. Diese Ideen sind sinnvoll, aber eine umfassendere Dokumentation der Leistung wäre hilfreich. Zum Beispiel schreibt er, dass jeder Kontakt mit Bollinger Bands wahrscheinlich eine gute Gegentrend-Trading-Chance einrichten wird. Wer Bollinger Bands benutzt, um einzelne Aktien oder Waren zu handeln, weiß, dass du gehämmert werden würdest, wenn du jedes Etikett der oberen oder unteren Bänder verblasst hast. Vielleicht ist der Countertrend-Setup zuverlässiger in Paaren Handel als direkten Handel, aber Ehrman bietet keine systematischen Beweise für die Forderung zu unterstützen. Das Handbook of Pairs Trading ist eine würdige Anstrengung von einem begabten Analysten. Ja, Ehrman begeht ein paar literarische No-Norsquos. Wir lernen von einem ldquovery nützlichrdquo Indikator für Paare Handel nur zu finden, es ist ldquoproprietary und kann nicht diskutiert werden. rdquo Und er fördert seine bezahlte Beratung. Aber Ehrman ist ein erfahrener Schriftsteller und ich würde eine umfassendere und detailliertere Behandlung seiner Anlagestrategien begrüßen. Nelson Freeburg ist Herausgeber von Formula Research, ein Finanzbrief, der quantitative Timing-Modelle für Aktien, Anleihen und Rohstoffe aufbaut und prüft. Es bedient systematische Händler und institutionelle Geldmanager in 27 Ländern. Verwandte ArtikelDas Handbook of Pairs Trading: Strategien mit Equities, Optionen und Futures Lernen Sie sowohl die Theorie und Praxis der Paare Handel, warum ist es konsequent profitabel, und wie können Sie die Strategien in Ihrem eigenen Handel mit diesem wertvollen Führer anwenden. Autor Douglas Ehrman umfasst Paare Handel mit Aktien, Optionen auf Aktien und Futures-Kontrakte und erklärt, wie diese Art von Handel können Sie von der sich ändernden Preisbeziehung von Wertpapieren profitieren. Neben einer umfassenden Diskussion über die beteiligten Theorien enthält er auch praktische Beispiele, die Ihnen helfen, das zu verstehen, was Sie in die Praxis gelernt haben. Douglas S. Ehrman ist ein Hedgefondsmanager und eine führende Behörde für Paarhandel. Er ist einer der Gründer und der Chief Executive Officer von AlphAmerica Asset Management LLC in Chicago. Er diente auch als Chief Executive Officer von AlphAmerica Financial, Inc. das Unternehmen, das PairsTrading vor seiner Fusion mit PairTrader betrieb. TEIL EINS: Das marktneutrale Element. Kapitel 1: Paar Handel: Eine kurze Geschichte. Kapitel 2: Marktneutralität. Kapitel 3: Der marktneutrale Investitionsprozess Kapitel 4: Marktneutralität und Paarhandel. TEIL ZWEI: Das Arbitrage-Element. Kapitel 5: Arbitrage-Faktoren. Kapitel 6: Arbitrage und Pairs Trading. TEIL DREI: Das technische Analyseelement. Kapitel 7: Technische Werkzeuge und Indikatoren. Kapitel 8: Die Techniken des Paares Trading. TEIL VIER: Die Unified Theory. Kapitel 9: Überprüfen der Elemente. Kapitel 10: Handelspaare grundsätzlich. Kapitel 11: Der technische Ansatz. Kapitel 12: Die Overlays. Kapitel 13: Die vereinheitlichte Paar-Handelstheorie. TEIL FÜNF: Fortgeschrittene Strategien und Beispiele. Kapitel 14: Optionen Grundlagen: Begriffe und Strategien. Kapitel 15: Paare mit Optionen. Kapitel 16: Futures und Währungen. Kapitel 17: Handelsbeispiele Über den Autor. Das Handbook of Pairs Trading: Strategien mit Equities, Optionen, amp Futures Lernen Sie sowohl die Theorie und Praxis der Paare Handel, warum ist es konsequent profitabel, und wie können Sie die Strategien in Ihrem eigenen Handel mit diesem wertvollen Führer anwenden. Autor Douglas Ehrman umfasst Paare Handel mit Aktien, Optionen auf Aktien, Mehr Lernen Sie sowohl die Theorie und Praxis der Paare Handel, warum ist es konsequent profitabel, und wie können Sie die Strategien in Ihrem eigenen Handel mit diesem wertvollen Führer anwenden. Autor Douglas Ehrman umfasst Paare Handel mit Aktien, Optionen auf Aktien und Futures-Kontrakte und erklärt, wie diese Art von Handel können Sie von der sich ändernden Preisbeziehung von Wertpapieren profitieren. Neben einer umfassenden Diskussion über die beteiligten Theorien enthält er auch praktische Beispiele, die Ihnen helfen, das zu verstehen, was Sie in die Praxis gelernt haben. Douglas S. Ehrman ist ein Hedgefondsmanager und eine führende Behörde für Paarhandel. Er ist einer der Gründer und der Chief Executive Officer von AlphAmerica Asset Management LLC in Chicago. Er diente auch als Chief Executive Officer von AlphAmerica Financial, Inc. das Unternehmen, das PairsTrading vor seiner Fusion mit PairTrader betrieb. Less Holen Sie sich eine Kopie Freunde Bewertungen Um zu sehen, was Ihre Freunde von diesem Buch gedacht haben, melden Sie sich bitte an. 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